银保成为拉动增长的最大动力

　　上海保险同业公会最新公布的数据显示，截至3月末，上海寿险实现保费收入142.37亿元，同比增长153.08%。银保成为拉动保费增长的最大动力。同时，市场格局面临重新洗牌，市场变化的不确定性加剧，业务结构失衡现象普遍。

　　市场排名杀出黑马

　　进入2008年，上海寿险市场座次不断被改写，一季度市场排名前五位的公司分别为国寿、平安、新华、人保健康以及泰康。而去年同期，上海寿险市场前五位是国寿、平安、太保、友邦、新华，泰康以4.96%的份额紧跟在后，排名第六。

　　今年国寿、平安虽然依旧坐稳状元、榜眼交椅，市场份额却出现大幅缩水，分别降至20%以下，均比去年下降超过6个百分点。不同的是，国寿个险、团险和银保市场份额均出现微量下滑，平安则因养老公司对团险业务的分流而造成整体市场份额减小。从个险份额来看，平安上升了2个百分点，领先优势依然明显。

　　而三至五位的争夺和变化可谓“乱花渐欲迷人眼”。以往的常客太保和友邦被排除出前五，新华和人保健康凭借银行渠道的快速增长以10.39%和9.66％的市场分额分列三、四。其中，人保健康更是成为一季度最大的“黑马”，业务量增长80倍，市场份额增长48倍。前两个月稳居第四的泰康人寿则挤到第五。

　　在外资阵营，变化同样存在。友邦自去年保险业的投连热潮之后，市场份额受到严重挤压不断下滑。在外资公司中，个险优势也受到来自金盛和太平洋安泰的双重围攻，形势堪忧。另一家进入中国较早的外资寿险中宏人寿的总保费虽与去年同期基本持平，但全靠1.88亿元的个险续期支撑，个、团新业务总量仅2311.1万，比去年同期下滑37.9%，银保收入仍为空白。

　　银保拉升快速增长

　　一季度上海银保共实现保费68.13亿元，占寿险总保费的47.85%，同比增长164.7%。成为拉升保费总量的最大功臣，也直接推动了上海寿险放量增长。

　　进入今年1月，全国银保增势迅猛，上海市场更是上演了一出银保狂飙突进的大戏，各公司银保单月保费的记录不断被刷新。2月，新华人寿“金包银”热销，将业绩推上5亿元的高点；仅一月之隔，人保健康又以6.3亿元再次改写这一记录，并一举超越新华，问鼎一季度银保市场，业务量增长80倍，市场份额提升至第四位，可谓业惊四座。

    随着业务占比的不断提高，银保业绩直接影响到各个公司的市场份额和排名，也为整个市场带来更多的不确定因素。人保健康的“常无忧”三个月销售期已满，其他公司的业务推进措施逐一收尾；股市屡屡下行，救市呼声日高；二季度资本市场是否会有拐点出现？银行渠道“1+多”的策略调整成为主流后，渠道竞争的阵地从台后推动扩大到台前的肉搏战。“金包银”和“常无忧”分别创下销售神话，下一个热点会在哪里？还有万能险和投连险的此消彼长……

　　诸多因素决定，二季度银保业务的竞争将更加激烈，发展走向尚不明朗，整个寿险市场也因此变得更加扑朔迷离，前景难断。

　　业务结构不平衡加剧

　　相对银保的急速增长，个险、团险虽有上升，但涨幅缓慢，均略高于13％。从分析数据和各个公司的情况来说，业务发展的不平衡性更加鲜明，不少公司业务结构失衡现象严重。

　　今年一季度，万能险和投连险的保费总计突破100亿元，在总保费中占比46.8%，而去年同期仅为19.4％。而分红、投连、万能三款投资类产品和传统寿险的销售比例逼近8:1。人保健康“常无忧”虽被列入健康险范畴，但其投资性能明显，若将其一并计入，投资类和保障类保险产品的销售比例将更加悬殊。

　　在各寿险公司中，业务发展的不平衡也表现明显。以人保健康为例，其一季度保费收入13.7亿元，银保“常无忧”产品的保费为13.2亿元，占比96.4%。在保费同比增长靠前的公司中，这一现象十分普遍。除人保健康外，生命人寿、联泰大都会、海康的银保业务占比都超过90％。

　　值得注意的是，内涵价值较高的个险渠道却在绝大部分公司微弱增长的同时出现“冰火两重天”。高增长者有之，如新华、合众增量突破千万，增幅超过100％；高滑落者有之，如恒康天安、中保康联保费收入下滑明显，新契约保费不到去年同期的一半。

　　依靠内涵价值较低的单一渠道，甚至单类产品拉动业务成长的现象背后，大部分公司业务结构失衡。这也意味着一季度上海寿险市场的增长价值低，且受环境因素影响较大。业内人士据此认为，如何回归保障，提升整个寿险市场业务的内涵价值，恐怕是在一季度高速发展背后，急切需要深思的。